微信PK支付宝，这是最后的必争之地（图）

小马哥（马化腾）并不吝于为自家产品站台，但为同一项业务连续几次披挂上阵，却是小概率事件：继两个月前在合肥亲自示范如何刷“码”乘公交后，11月16日，马化腾出现在广州，再次示范了一把如何用乘车码扫码入闸搭乘地铁。

小马哥现身广州示范“乘车码”搭乘地铁

腾讯乘车码——这个马化腾的“一把手工程”在线下疯狂扩张，背后是微信支付在公共交通领域跑马圈地。

最近一段时间，微信支付在交通出行领域中与老对手支付宝近乎“肉搏”。对这两大覆盖中国移动支付市场逾九成份额的国民级App来说，公共交通这一高频、高粘度的应用场景是移动支付最后的一块必争之地。 

据一位微信支付内部人士称，过去微信几乎布局了便利店、超市、餐饮等所有高频场景，今年微信支付的地推逻辑是联合“小程序”打造线下生态，这里面的“头号工程”便是乘车码。蚂蚁金服方面则表示，支付宝的目标是要布局全国的交通领域。

微信支付需要在这场乘车码的争夺中胜出。今年上半年的市场数据显示，在第三方移动支付市场，腾讯财付通（微信支付+QQ钱包）份额出现了下滑：据艾瑞数据，2017年第二季度，财付通份额从上季度的40%环比回落至39.8%，支付宝占比则从54%扩大到了54.5%。 

这是支付宝在微信支付的步步紧逼下，又一次重拾升势。自2014年微信红包推出以来，支付宝的市场份额便一直在被微信支付蚕食，占比从80%下滑到逼近50%。中金公司基于支付清算协会数据测算，2014年至2016年，支付宝年均复合增长率为118.6%，而微信支付增速高达326.9%。 

腾讯猛攻线下生态化，蚂蚁金服也在今年调整了策略，放弃社交，回归线下支付和金融。微信、支付宝决战线下，未来的移动支付格局会发生改变吗？

支付宝和财付通合计占据移动支付市场94.3%的份额（来源：艾瑞咨询）

公共交通：最后的必争之地 

“乘车码所覆盖的公共交通系统，是下一个高频、高黏度、低额度的交易场景。”马化腾在合肥推广乘车码时这样表示。

9月以来，微信和支付宝一直在公共交通领域“攻城略地”。根据腾讯公布的数据，目前腾讯乘车码已登陆广州、青岛、驻马店、佛山、合肥等11座城市的公交系统。公开资料显示，支付宝也已和全国10多个城市的公交系统达成合作，其中杭州、武汉两个城市的公交车已经全线覆盖。

11月16日，腾讯发布广州地铁乘车码，这是腾讯首次拿下地铁领域的移动支付系统；支付宝也在布局北京地铁系统，预计明年一季度北京所有地铁线路和车站都能接入。

11月23日，微信支付正式接入12306铁路售票平台，这是一个原本由支付宝全面主导的移动支付市场。据悉，支付宝接入12306时，还通过阿里云对其进行了技术输出。

此外，11月以来，香港的出租车和地铁市场也相继被微信和支付宝“攻克”。

腾讯副总裁郑浩剑表示，乘车码只是腾讯构建整个城市智慧公交系统的一个切入点。此前腾讯已投资滴滴和摩拜，乘车码在公交、地铁、铁路等公共交通系统的布局，使得腾讯在交通出行领域的移动支付布局日渐清晰。

目前，腾讯已形成一个“0-1-3-5-7”智慧交通布局（0公里：停车场无感支付；1公里：共享单车；3公里：腾讯乘车码；5公里：滴滴打车），初步完成了对城市公共交通的完整覆盖。

腾讯内部报告显示，2016年，中国城市公共客运量近1300亿次，在公共交通领域每天有超过4亿笔交易，这接近微信支付每天6亿笔的交易规模；且公共交通目前移动支付渗透率低，目前仍在大量使用现金或交通卡进行交易。

在易观互联网金融研究中心分析师王蓬博看来，这也是线下支付的最后一块必争之地，“交通的特性是高频、刚需，现在看来，有这两个特点的领域几乎已全被占满”。

微信支付：乘车码背后的秘密

随着交通大战的打响，移动支付的竞争已全面转入线下。但有趣的是，腾讯设立的“游戏规则”是通过乘车码，而非简单的进行移动支付改造。为什么？ 

严格来说，“腾讯乘车码”是基于微信小程序开发的服务模块。乘客用微信打开小程序产生二维码，然后将二维码对着扫码器，刷码成功后即可乘车。据微信相关人士透露，腾讯的“无感支付”也是一款小程序，在停车场一键绑定车牌，即可实现入场无需领卡、离场无需扫码的支付体验。 

今年1月9日，微信正式上线小程序。“腾讯一直在为微信支付寻找更多的落地场景，并希望通过小程序创造新的生态”，上述微信人士告诉全天候科技。例如，用户用乘车码乘坐地铁后，还可以根据腾讯信用分，直接在乘车码小程序内免押金使用摩拜——这是摩拜首次推出免现金押金服务。 

10月31日，微信上线小程序“红包店”，微信联合300家品牌商户，用户可通过“社交+消费”的方式获得红包，时间持续至2018年1月7日，腾讯预计累计补贴红包的金额将超过1.88亿元。 

微信小程序与红包店的联合作战，使得微信进一步深入到支付宝优势的线下零售领域。据小程序统计平台阿拉丁的监测，目前零售类小程序占比为20%，在数量上仅次于工具类小程序。

艾瑞发布的《2017年中国第三方支付市场监测报告》指出，第三方支付已进入线下消费时代，未来，酒店、娱乐、医疗等平均消费相对较高的场景将是线下支付规模增长的爆发点。

同时，艾瑞报告也指出：截至2016年底，线下二维码支付业务（不含个人码当面付及聚合POS扫码产生的交易规模）中微信支付市场份额已过半，暂时处于领先地位。2017年初有报道称，马化腾在内部宣布微信支付线下份额已全面超越支付宝。 

据全天候科技了解，下一步微信进攻线下的路径有两条：一是通过微信小程序、二是三四线城市的拓展。分析认为，随着微信的用户和社交场景进一步下沉到三四线城市，微信支付的优势将进一步展现出来。根据《2017微信数据报告》，截至2017年9月，微信支付月线下支付次数较去年增长280%，月社交支付次数较去年增长23%。

支付宝：修复增长路径

即便如此，支付宝仍在二季度扩大了与微信支付的份额差距。据全天候科技了解，这与两个策略有关：

一是依靠蚂蚁金服的理财、保险、信用、银行等金融生态体系，对抗微信支付高频的冲击。据天弘基金公告，余额宝2017年上半年规模比去年年底激增80%，达到了1.43万亿元。

其二，支付宝今年将重心转到线下，特别在便利商超、休闲娱乐、交通出行等小额高频领域。为此，支付宝在今年2月推出收钱码，服务线下数以千万计的小商户，并提出提现免费延长3年。 

收钱码的推出，直接对标微信的“面对面收付款”，产生了不小的冲击。

去年，面对微信支付的竞争，支付宝曾尝试通过高频服务提升活跃度，并做了一系列社交方面的尝试，如支付宝圈子。蚂蚁金服副总裁袁雷鸣在接受采访时坦言，“（去年）确实走过一段弯路，现在重新聚焦小微商家服务，综合优势就出来了”。

在“去社交”之后，支付宝开始着眼线下。除收钱码外，今年年初，支付宝成立线下支付事业部，并通过支付宝口碑打通“二维码-店铺-支付”通道。 

在线下领域，支付宝继承了阿里系强大的地推能力。今年6月艾瑞的一份移动支付调研报告显示，过去三年口碑的线下参与商家数从原来的2万增加到了200万，日均交易笔数超越美团。报告认为，口碑属独立业务线，已成为微信支付线下竞争新的劲敌。 

袁雷鸣指出：“线下支付的市场增长非常快，超出我们的预期，而且空间非常大，可以说线下支付体量是线上的10倍，如果丢失线下市场，会失去很大的一个机会。” 

去年10月以来，阿里巴巴全力推进新零售战略。据全天候科技统计，一年之内阿里已投资500亿元加快商场、超市等线下布局。“新零售的搭建，也将为支付宝开拓更多的线下场景。”王蓬博表示。

海外圈地：社交PK电商

随着国内支付格局趋于稳定，移动支付的中国故事，正在更多的国家和地区上演。其中，香港是最大的国际化试验场。

今年，微信和支付宝分别在香港推出了WeChatPay HK（微信香港钱包）和“支付宝HK”App，从此，香港用户的移动支付生活体验与内地全面接轨。从便利商店、出租车到地铁，在香港这个与内地粘合度最高的市场的争夺中，微信和支付宝的拓展速度几乎同步。

作为总部在深圳的港股王，腾讯与香港有着天然的联系。马化腾年初就表示，今年腾讯会努力拓展香港线下移动支付应用场景。

不过总体而言，支付宝出海圈地的步伐比微信支付更大。资料显示，包括香港在内，目前支付宝已在全球33个国家和地区接入了线下商户门店，微信支付也已登陆超过13个国家和地区，支持12种以上的外币结算。今年十一黄金周期间，在境外用支付宝付款的人次同比激增7倍多，人均消费金额达1480元。 

微信支付出海与微信全球化面临的问题一样，虽然曾拿下多个国家社交排行榜第一名，但微信在使用广泛程度上不及美国的WhatsApp、日本的LINE。例如在香港，最受欢迎的社交软件便是WhatsApp。而支付宝在境外推广中重要的形式还是电商，例如在俄罗斯、巴西等热衷于从淘宝海淘的国家，支付宝与当地的支付合作正在落地。 

微信和支付宝都瞄准了出境游这一快速增长的群体。相对而言，双方真正来自境外的用户数增长并不多。以支付宝为例，截至今年8月，支付宝海外版的用户数为 4000 万；相比之下，截至今年6月，支付宝在国内的活跃用户已经达到5.2亿。 

据第三方数据公司对全天候科技透露，在境外线下消费时，只有通过国内登记的银行卡通道生成的支付数据才被计入支付份额，由于境内人群出国消费属于低频场景，因此，移动支付海外使用情况对二者市场份额的影响并不大。

王蓬博认为，未来移动支付的增长点主要在海外和付费市场。11月7日，微信支付公告称，自2017年12月1日起，将对每位用户每个自然月累计信用卡还款额超出5000元的部分按0.1%进行收费。

对于收费的原因，腾讯方面解释称，用户的每一笔还款都会产生支付的通道手续费，财付通对此一直在投入补贴。随着信用卡还款业务的迅猛增长，补贴的支付通道手续费也大幅增加，为了适当平衡成本和可持续发展，不得不对业务规则做出调整。2016年，微信和支付宝也相继宣布了提现收费的规则。

“当用户数量和交易规模增长到了一个分水岭，微信和支付宝会考虑减少支出，并开展一系列业务获得盈利，例如互联网金融，以及推出针对B端的营销、增值服务类产品。”王蓬博分析称。

实际上，微信支付的崛起，正在对腾讯的整体收入产生积极影响。腾讯最新财报显示，2017年第三季度，腾讯支付相关服务及云服务收入同比增长143%至人民币120.44亿元，线下支付月交易次数同比增加280%。

相比之下，蚂蚁金服尚未公开财务数据，市场估计，蚂蚁金服每年获利高达200亿元人民币。马云11月初在香港表示，未来12至18个月都不考虑蚂蚁金服上市计划，上市地点也未能确定。