阜兴系股价操纵杯具：1.5万/夜的套房住了一匹“野马” 跌出一片草原

8月14日下午，证监会公布了对朱一栋、李卫卫的《市场禁入决定书》和对上海阜兴金融控股（集团）有限公司、朱一栋、李卫卫等5名责任人员的《中国证监会行政处罚决定书》。

阜兴系操纵大连电瓷的细节就此浮出水面。

这场使用25个机构账户、436个个人账户对倒，上市公司实控人配合发布利好与停牌，利用资金优势拉抬股价，横跨2016年3月至2017年12月6日的股价操纵案，其实际执行者却屡次提高配资杠杆私自交易其他股票，而这场闹剧也最终以截至2018年3月28日合计亏损5.51亿元落幕。

华尔街见闻据公开信息查询，朱一栋为李卫卫等人操纵股价，曾提供每晚价格高达15888的总统套房与保镖、随从，但重金之下，李卫卫操纵的账户组，截至今年3月末已合计亏损5.51亿元。

01

担心与一个理财协议

故事的第一主角是时任阜兴集团董事长的朱一栋。

2016年末，“稀土企业家朱冠成再次“扫货”大连电瓷“被媒体关注，出生于1982年的朱一栋，毕业于加拿大约克大学。2005年，朱一栋回国创业，四年后，回到阜宁稀土工厂，收购了深圳股东及苏州股东的全部股权，被认为是带领阜宁稀土从合伙制走向企业集团的领军式人物。

这位80后还是江苏省第十三届人大代表，在今年江苏省的人大会议期间，他的报告还被多家主流财经媒体转载。彼时他在发言中还谈道，金融是一把双刃剑，既要用好它，又要注意别被伤到，上海阜兴集团还要时刻具备防范和化解金融风险的能力。

故事开始于2016年3月份，彼时阜兴集团董事长朱一栋与大连电瓷原实际控制人刘某雪达成初步收购意向并支付定金，拟收购大连电瓷控股权。

但朱一栋与阜兴集团并购重组事业部总经理郑卫星提及其担心刘某雪接触其他买家，致使收购无法顺利进行。

出于这种担心，故事中唯一一个70后，时任阜兴集团并购重组事业部总经理郑卫星（郑卫星1970年4月出生，另两位均为80后），建议朱一栋先在二级市场买入，并称其认识做市值管理的操盘手，可以安排专业人士操盘。随后，朱一栋指示郑卫星开始在二级市场买入“大连电瓷”。

2016年6月，郑卫星为朱一栋引荐了李卫卫，北京宝袋财富资产管理有限公司实际控制人。

此前有媒体报道，李卫卫为圈内知名人士，其对股市的理解与股价操控能力极具天赋，高人一等。操纵坐庄凤形股份、并参与操纵坐庄华英农业、金一文化和长缆科技3只股票。

朱一栋希望李卫卫帮忙在二级市场拿到更多的筹码，并配合其做大上市公司市值，就此签订了一份理财协议。

双方的合作模式是，郑卫星负责与李卫卫对接配资合作事宜，阜兴集团向李卫卫提供配资保证金，李卫卫负责从场外配资并操作账户交易“大连电瓷”。前期阜兴集团证券投资部负责操作的配资账户也一并交给李卫卫操作。 

02

总统套房保镖和私自交易

 经过介绍，朱一栋找到了操盘手，但事实上，李卫卫在操纵股价期间，却通过高杠杆配资私自交易其他股票，导致了大连电瓷盘面不稳，甚至相关账户所持有的“大连电瓷“被强行平仓，大连电瓷连续跌停。

合作初期，李卫卫的主战场在北京。

在北京宝袋财富资产管理有限公司的办公地址北京安联大厦2112室，组织员工利用配资账户下单交易“大连电瓷”。

此后并没有多久，李卫卫私自提高配资杠杆比例，使用阜兴集团的保证金和配资资金交易其他股票，并修改账户密码。

2016年10月之后，郑卫星将李卫卫等人安排到上海富建酒店交易，阜兴集团安排宋骏捷（时任阜兴集团证券投资部总经理）监督郑卫星和李卫卫等人在富建酒店的交易。郑卫星等人长期在富建酒店办公会客，对接李卫卫的配资业务，经常在外向各配资中介租借账户供李卫卫操盘使用，多数情况下都是以郑卫星助理吴某名义和对方签订配资协议。

为方便李卫卫到阜兴集团就交易“大连电瓷”进行商谈、对账，开展交易等事项，2016年10月31至11月21日，阜兴集团安排李卫卫在上海四季酒店常住，相关费用由阜兴集团支付。

2016年11月，阜兴集团采购40台联想X1型号笔记本电脑、120套无线网卡和40台无线路由器，供李卫卫等人使用，并将交易地点设在富建酒店8888总统套房，李卫卫的随从、保镖、交易员的餐饮和住宿费用均以李卫卫的名义挂账阜兴集团。

华尔街见闻据公开信息查询，上海富健酒店总统套房最新的日房价为15888元。 

然而总统套房、随从、保镖的高待遇并未换相应的回报，阜兴集团的监督也似乎并未奏效。

因李卫卫到上海操盘之后仍然私自提高配资杠杆交易其他股票，导致2016年10月底至11月初“大连电瓷”的盘面表现不稳，股价在多个交易日因资方强行平仓大幅下挫，阜兴集团利用自身管理的资管产品户在二级市场买入“大连电瓷”护盘。

2016年12月至2017年4月期间，李卫卫仍然通过高杠杆配资私自交易其他股票，2017年2月底，因相关股票连续跌停，致使李卫卫配资账户全面爆仓，配资方将相关账户中持有的“大连电瓷”强行平仓，“大连电瓷”在2月28日和3月1日两个交易日连续跌停。大连电瓷于3月2日紧急停牌，并公告宣布实施重大资产重组。

03

配合止损平仓大连电瓷停牌

上市公司莫名的停牌与复牌，常常令股民乃至机构困扰。

反观朱一栋及李卫卫对大连电瓷的股价操纵，李卫卫止损，朱一栋将大连电瓷停牌，李卫卫要求利好，朱一栋公布大股东增持。利好与停牌，彻底沦为了股价操纵的工具。

据证监会查证，阜兴集团与李卫卫，利用了资金优势、信息优势操纵股价。

李卫卫尚在北京的时候，2016年9月份，大连电瓷股权转让完成，朱一栋成为了大连电瓷信批的决策者，而由此，利好与利空均由朱一栋所控制，大连电瓷重大事项的信息披露均由朱一栋发起或决策，阜兴集团及朱一栋实际控制大连电瓷重大信息披露的发布内容和发布节奏，李卫卫也开始了要求上市公司配合发布利好及停牌的诉求。

2016年11月中旬，郑卫星与李卫卫到阜兴集团与朱一栋对账，期间李卫卫要求上市公司发布利好消息配合其操作。2016年12月上旬，朱一栋相继决策发布2016年度利润分配高送转公告和大股东意隆磁材二级市场增持公告。2017年2月底3月初，因配资账户爆仓，朱一栋在“大连电瓷”股价连续跌停的情况下决策紧急停牌启动重大资产重组以防止股价继续下跌。

04

拉抬114.32%亏损5.51亿

显而易见的是，李卫卫在交易大连电瓷过程中，的确进行了有效的拉抬。在2017年3月2日停牌前，2016年6月28日至2017年3月1日，大连电瓷累计上涨114.32%，偏离同期中小板综指112.46%。

2016年6月28日至2017年3月1日间，李卫卫控制的账户组在其中155个交易日交易“大连电瓷”，交易量占该股市场交易总量的平均比例为20.64%，占比超过20%的交易日85天，最高占比为2017年1月11日的66.27%。李卫卫控制的账户组在2017年8月份后控制了大连电瓷流通股的5%以上并维持了这个水平，最高持股比例为2017年1月26日的39.85%。

账户组多次在盘中连续交易，拉抬股价。

盘中拉抬、尾盘拉抬、虚假申报操纵开盘价。账户组在该股交易中54个交易日发生88次盘中拉抬行为；账户组在该股交易中2016年9月28日、2016年10月14日、2016年10月18日、2017年1月16日等4个交易日存在尾盘拉抬的行为；账户组在2016年12月5日开盘集合竞价期间，以涨停价开盘且当日反向卖出1,456,706股。

此外，还有直接的拉抬，2016年10月28日、10月31日、11月1日“大连电瓷”股价走势三连阴，且11月2日、11月4日两个交易日“大连电瓷”的股价振幅较大，走势不平稳，股价一度大幅下挫，为维持并拉台股价，阜兴集团控制“煦沁聚合1号资管计划”从11月2日至11月9日连续6天买入“大连电瓷”9,757,500股，成交金额35,351万元,将股价走势从三连阴扭转为六连阳。

证监会这一股价操纵直至2017年3月2日，大连电瓷停牌并发布公告启动重大资产重组停牌。

值得注意的是，拉升似乎并未为阜兴集团带来太多实际价值。

在申辩材料中，阜兴集团代理人提出：本案事先告知所认定账面所得与实际严重不符，因股票复牌后股价暴跌，账户组被强制平仓，实际大幅亏损，因此应当以复牌以后实际所得为基础计算违法所得。而证监会最终认定，“鉴于大连电瓷复牌后账户组存在继续卖出的事实，我会以作出行政处罚前补充调查日为基准日对账户组收益重新计算，账户组实际亏损5.51亿元。”

2017年12月6日，上市公司复牌后，账户组陆续卖出涉案股票，截至2018年3月28日，合计亏损5.51亿元。2017年12月6日复牌以来截至昨日（2018年8月14日），大连电瓷后复权已跌去78%，较2016年6月28日，已跌去52.73%。

证监会最处罚结果如下：

《中国证监会行政处罚决定书（上海阜兴金融控股（集团）有限公司、朱一栋、李卫卫等5名责任人员）》

一、对阜兴集团、李卫卫处以300万元罚款，其中对阜兴集团处以100万元罚款，对李卫卫处以200万元罚款；

二、对朱一栋、郑卫星给予警告，并分别处以60万元、50万元罚款，对宋骏捷给予警告，并处以40万元罚款。

《中国证监会市场禁入决定书（朱一栋、李卫卫）》

一，对朱一栋采取3年证券市场禁入措施；

二，对李卫卫采取终身证券市场禁入措施。