1/3亚洲家族企业财富传承计划缺位 10万亿澳元蛋糕谁来接管?

在建立了庞大的商业帝国之后，亚洲有钱人（有时是第一次）面临的棘手问题之一是：如何将财富和企业进行代际转移。

在建立了庞大的商业帝国之后，亚洲有钱人（有时是第一次）面临的棘手问题之一是：如何将财富和企业进行代际转移。

这一点，Cheong Wing Kiat（张永基）深有感触。

几年前Cheong在新加坡经营一家药品公司，这家药品公司由他的祖父和其他三位合伙人共同创立。Cheong的祖父拥有4位妻子，与其他三位创始人共计拥有超过20位继承人。尽管买断了公司的一半股权，但无休止的讨价还价和家族纠纷仍然让Cheong筋疲力尽。现在公司的股东数量再次攀升，59岁的Cheong不禁开始为下一代担忧。

“在未来十年里，我们将不得不再进行一次人员精简”，Cheong说，“但到时这将不再是我烦恼的问题，对此我很高兴。”

”去年，瑞银全球家族办公室集团亚太地区总裁Anurag Mahesh表示，在未来五年，亚洲超高净值的家庭将会出现一波巨大的财富继承浪潮。在此期间，“大约1/3的亚太地区财富将会发生继承转接，而全球范围内这一比例在15%左右。”

在本周二发布的一份报告中，瑞银集团（UBS Group）和坎普登财富（Campden Wealth）预计，在这一次“重大的代际间财富转移”中，亚洲家族企业继承权交接将面临严峻的问题。 

调查发现，目前在亚太地区，只有39%的家族办公室（为富裕家族管理财富的私人机构）对企业交接计划有准备，这一比例在所有地区中是最低的；有32%的家族办公室表示正在制定企业交接计划；大约21%表示没有计划；7%表示对此毫不知情。

“家族企业交接计划在亚洲被忽略的主要原因是，很多家族的财富都是近十多年积累起来的，目前只延续了一至两代”，新加坡一家家族办公室的首席投资官Karim Mrani-Alaoui说。通常，如果财富创始人仍然健在，很多亚洲家族不习惯将交接计划摆上桌面。

咨询公司Capgemini的数据显示，目前亚洲的财富总额已达到了约22万亿美元（30万亿澳元），并在以全球最快的速度增长。然而，新加坡咨询公司Taproot Family Offices的Benoy Philip认为，亚洲之所以在继承权上存在着更多的问题，部分原因由于在亚洲家族的观念里，财富和商业之间没有明确的界限。许多亚洲商业帝国由大家族管理和拥有，这意味着公司的继承权和遗产计划常常交织在一起。

近年来，控制权的问题已经导致不少亚洲家族企业出现了分裂。

在印度，由于父亲去世后没有留下遗嘱，2005年，因为所有权上的分歧，穆凯什·安巴尼（Mukesh Ambani）和他的兄弟安尼尔拆分了当时印度最大的企业——信诚集团（Reliance group）。在香港，由于家族内部对控制权的长期争夺，“新鸿基地产”创办人郭得胜的长子郭炳湘，在2008年被迫退任新鸿基主席兼行政总裁一职。

在欧洲和美国，诸如罗斯柴尔德这样的商业王朝以及像摩根大通这样的金融帝国，早在19世纪就以信托、遗嘱和明确的继任规则开始安排家族事宜。相比之下，在亚洲，由于对“死亡”的讳言，使这样的准备工作难以开展。

“我认识一个非常富有的印度尼西亚人，他已经90岁了，拥有一个商业帝国，” Philip说，“他的三个孩子已经60多岁了，但是仍然在为家族企业工作，并从中支取薪水。他们不敢谈论接班人的问题。”

NQ国际公司驻新加坡的努尔•奎克（Noor Quek）认为，“在欧洲，这个问题更容易谈论一些。从文化上来看，在亚洲，继承权是一个非常微妙的话题”，这部分是由于在西方国家，财富不会自动流向家庭成员，而会以捐赠的方式流向大学、基金会或慈善事业。

但是，“缺少合适的继任机制可能会对亚洲富人构成严重威胁”，Philip说，“如果不采取行动，它可能会成为定时炸弹。”