2月20日悉尼凯悦酒店 诚邀高净值人群与红森资本面对面，一同突破财团垄断，狙击商业地产

作为市场上少有的同时面向中澳投资人的投资机构，红森资本（AVARI Capital Partners）旗下的私募商业地产基金管理团队由具备投资、资产管理和开发等多元背景的各路专家组成，

使其在商业地产投资领域的表现一直稳定且瞩目。

旗下基金为高净值客户，机构客户，犹太家族购买及管理超过12亿澳币的商业物业资产，

投资人在享受稳定租金回报的同时

也享受到高额的资本增值。

应多方邀请，红森资本（AVARI Capital Partners）将在悉尼凯悦酒店举办年度投资演讲，

向华人投资者阐述专业投资机构

如何在动荡的市场中取得稳定的收益。  

现诚邀

高净值人群与

红森资本资深基金经理

面对面

进一步了解澳洲商业地产投资的机遇~ 

时间

2019年2月20日，

早上10:00 - 中午12:30 

地点

HYATT Regency（悉尼凯悦酒店）

161 Sussex Street, Sydney NSW 2000  

报名请扫一扫以下二维码

悉尼办公室地址

Level 4, 346 Kent Street, Sydney NSW 2000

电话：+61 2 9299 6899

邮件：[email protected]

墨尔本办公室地址

Level 5, 259 Collins Street, Melbourne VIC 3000

电话：+61 3 9614 4888

邮箱：[email protected]

今日话题

澳洲房价跌幅创15年新高，尤其是澳洲两大最贵房产市场悉尼和墨尔本的房价出现了暴跌。

（来源：Source:News Corp Australia）

悉尼小哥小陈于18年年初在Paramatta购买了一套价值108多万的三室一厅公寓楼花，如今估价却连90万都没有了，他苦笑着说：

平均每天下跌500多刀，

心都在滴血...

同时，金融股下滑1.7%至接近三周低点，给大盘带来最大牵绊。

尽管投资者们用尽千方百计试图规避种种风险, 债券收益率提高、社会局势不稳、经济不平等与政治的两极分化，由此，

澳洲证券交易市场依然命运坎坷，前路多舛... 

当许多投资人在住宅市场低迷各类投资市场动荡的环境中惴惴不安时，有这样一种基金正通过

持有商业地产

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获得稳定的收入回报和较高的资本利得~

事实上，2018年可谓是澳洲商业地产投资史上盛况空前的一年。过去的12个月中，

澳大利亚几个主要市场都达到了最高销售记录。

根据MarketBeat报告显示，仅在第四季度, 澳洲商业地产的投资总额就高达166亿澳元，与去年同期相比增长了55％ 。

Savills Australian的数据显示，2018年悉尼市中心甲级写字楼的价值上涨了6.3%，

突破了每平方米20,000澳元的价格。

该报告还称，去年的投资总额为418亿澳元-这一数字无疑都说明：

2018年是商业地产增长最强劲的一年。

根据专家预测，

2019年的澳洲商业地产市场将会继续坚挺。

商业地产，顾名思义，作为商业用途的地产。其形式多样，主要包括零售、办公、工业用地等。

相比于住宅开发市场，商业地产等持有型物业或将成为投资人打开新的财富阀门。在这些商业地产投资领域中，其中最广为人知的是上市商业地产基金（REITS）。

例如：总部位于悉尼的西田集团（Westfield Group）目前已经是全球最大的商业地产上市公司，也是澳大利亚最大的上市公司之一；Dexus是澳大利亚房地产投资信托基金，持有CBD的众多写字楼。

（来源：ScentreGroup）

澳大利亚本地犹太财团，养老金集团，以及针对高净值人群及具有专业投资知识人群的基金，离岸资本集团都显示出对澳大利亚商业地产强烈的兴趣，并没有任何减持迹象，由于其五大优势：

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• 双保险投资优势

商业物业的平均租赁期限为3至10年，而住宅租户的租期可能仅为6-12个月，无法保证续约。商业租户往往会长期呆在这里，这将会提供一定的租金收入确定性和安全性，从而促进更好的现金流规划。

• 持续开支更少

对于商业物业，市政管理费、公用水电费、保险费和地税等费用在一般情况下由租户承担；而住宅物业的租户一般只需承担各自的水电费用，其余管理费用均由业主承担。因此，相比管理住宅物业相比，需要承担的持续成本较低。

• 高回报率

与住宅物业相比，商业物业通常可提供更高的收益率。根据CoreLogic数据，办公室的平均净租金收益（扣除所有开支后收入）在4-10%之间，而住宅物业的平均毛租金收益率仅为3.2%左右（业主需要承担各项开支）。

• 稳定升值

租赁协议通常包含高于通货膨胀的年租金增长率。通俗来讲，商业房地产的价值是由支付的租金水平决定的，因此商业地产价格每年都会有稳定增长。

• 增值活动更多

除了每年稳定增长的年租金以外，对于精心挑选的商业物业，可以通过装修升级，或合理运用空间结构和布局，提升楼宇评级和可租面积，从而提高租金收入，进而增加物业的价值。

悉尼周边城市的发展潜力

企业用人不断上涨，办公用地需求持续增加，将继续推动CBD区域写字楼现有的高昂租金和有限的选择。为了得到所需的空间及控制成本，企业转而开始在悉尼CBD以外物色合适的办公空间，

下一波受益的将是毗邻悉尼的周边城市。

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以悉尼周边城市卧龙岗（Wollongong）为例，根据德勤的报告显示，卧龙岗的租金、人员工资、员工流动率相较于悉尼CBD都有很强的优势，因而吸引了大量私营企业在当地设立了总部、办公室、或是后台部门。

- NEC在卧龙岗设立创新中心，并与全球排名前2%的卧龙岗大学（UOW）建立毕业生计划；

- 毕马威（KPMG），四大会计师事务所之一，在卧龙岗开设分部；

- IMB 银行预计在2020年将总部迁至卧龙岗

随着企业与人才源源不断的流入，写字楼与其他类型商业地产的市场需求会相应大量增加，

自然也为接下来的租金大幅度增长带来了动力。

2018财年，澳洲的商业办公楼销售中，72%是由机构买入：包括上市商业地产基金、私募商业地产基金、养老基金等等。 

但作为几乎所有主要机构投资者（例如私募巨头Blackstone, 地产投资巨头AEW Capital等）所追捧的商业地产，却常常被倾向考虑住宅投资物业的个人投资者所忽视。

为何少有华人投资商业地产

在地产圈，“做住宅地产是小学生，做商业地产是大学生”这句话广为流传，由此可见，做商业地产要比做住宅复杂得多。

商业地产交易额度颇大，动辄几千万甚至上亿澳元，同时涉及对市场的投资分析，复杂的交易过程，大量初始资金的投入，以及申请获得商业银行贷款的渠道和谈判...所有这些过程对于绝大多数有意向的私人投资者来说，

要独立完成交易，难度是显而易见的。

商业地产基金将多方投资人的资金筹集到一起，来购买和经营商业地产。其收益模式与其它股权类投资一致，同股同权；收益来源为基金旗下物业的租金回报分红以及资产增值利得。 

澳洲顶级富豪圈的 “半壁江山”都几乎由犹太人占据。2014年《商业评论周刊》富豪榜前10名中，犹太人占据了一半：

犹太财团通过参投非上市的私募基金，

成为商业地产项目的受益人。 

(Mr. Harry Triguboff, Meriton老板为犹太人 )

而在澳大利亚的这些私募商业地产基金中，绝大多数都垂直于澳洲本地的西人客户，而面向华人服务的机构却寥寥无几，

以至于，华人投资者在澳洲鲜有机会接触商业地产投资。 

因此，对于商业地产投资而言，华人投资者最重要的是：一定要选择一个专业值得信赖、具备对市场深入的认知、灵敏的市场嗅觉、丰富资管经验的私募商业地产基金团队。

能够为您在商业地产收购中把握机遇，抓住投资机会，再通过对商业地产的投后管理，从而为投资者在规避风险的前提下谋求最大的收益。