存钱你要给银行付钱,贷款反而能挣钱?澳联储:利率或降为负,澳经济需要猛烈刺激!(组图)
【今日澳洲8月12日讯】澳联储表示,它准备采取非同寻常的措施刺激经济,因此澳洲人很快将通过从银行借钱而获利,这是有史以来第一次。
据BusinessInside报道,在周五的政府常务经济委员会上,澳联储行长Phillip Lowe表示,澳联储现在正在考虑“非常规”方法,让国家经济再次运转起来。
他说:“利率有可能以零下限告终,如果情况允许,我们准备做非常规的事情。”
Lowe承认,这包括将目前为1%的官方利率下调至零以下的可能性,这是澳洲前所未有的举措。
“我们放眼海外,一些国家央行的利率非常低,一些国家的利率甚至为负。瑞士目前的利率是-0.75%,欧元区是-0.40%,日本是-0.10%。因此,一些央行已经将利率转为负值,这是一种可能性。”
但是这到底意味着什么呢?
历史上,澳联储和大多数其他央行一直保持利率为正。例如,当个人把钱存在银行时,银行会支付存款利息。
然后,银行和其他金融机构将这笔钱贷出,向借款人收取更高的利率,利率之间的差距就是他们赚取大部分利润的方式。
随着利率的降低,个人存款的利息会减少,借款的利息也会减少。这通常会导致更大的支出,因为抵押贷款和其他贷款变得更便宜,银行存款不能为客户赚取多少利息。
然而,当利率进入负区间时,情况就完全颠倒了,一切都变得有点诡异。
负利率意味着存入银行的钱将被收取利息,而不是赚取利息。更激进的事实是,如果个人向银行贷款的话,实际上还会因此收到利息。
例如,如果这里的利率下调至-2%,理论上:
从银行获得100澳元贷款的澳洲人,每年将获得2澳元的利息收入。
在银行里存了100澳元,到年底可能只剩98澳元。这也就是在新闻里可能会看到的,人们把现金塞到床垫下面,而不愿意将其存在银行。
因此,负利率比低正利率更能鼓励消费。反过来,一个国家的货币注定会被负利率所削弱,从而促进出口,这将有助于经济的进一步发展。
然而,这只是理论上的。实际上,负利率有一段曲折的历史。
(图片来源:网络)
根据美国银行-美林证券的数据,截至2016年,很多国家受到负利率的影响。
除了瑞典略有改善之外,其他经济体实际上恶化了,负利率的功效没有得到证实。
这也是为什么,Lowe提到负利率和其他非常规方法将是经过长期讨论的一种可能性,而非澳联储下一步行动。
然而,尽管负利率实际上可能会损害经济,但这似乎并不妨碍各国进行试验。
就在上周,一家丹麦银行开始自愿提供利率为-0.5%的住房贷款,这意味着客户偿还银行的贷款将少于借款额。
例如,以100万澳元购买一栋房子,并在10年内付清全部抵押贷款的客户,只需向银行偿还99.5万澳元。
虽然这听起来有悖常识,但其基本原理是,在客户无法支付更高还款时违约的情况下,银行更乐意承担较小的担保损失。此外,10年的银行手续费最终可能会带来少量利润。
但它跟是否能提振丹麦经济完全是两回事。
(Vanessa)