数字货币启动倒计时，传统银行进入暮光时刻

在2020年即将到来之际，彭博社发表了有关区块链金融应用方面的评论文章，作者Andy Mukherjee以中国准备推出的“数字人民币”为例，对传统银行不可避免的结局进行了探讨。

Mukherjee首先评论道：中国准备推出属于自己的“比特币”？结果可能远不止于此。

Mukherjee认为，就像其他任何加密货币一样，即将到来的“数字人民币”将是一种“代币”。然而，相似之处也仅限于代币的名称。

“数字人民币”最快可能于2020年推出，并且会得到中国人民银行的全面支持，其价值（保障）来自国家的财政收入。事实上，其他国家的金融主管机构势必也会纷纷效仿，采取这一举措。

然而，除了知道数字人民币的概念已经出现了5年之久，且官方即将推出这一货币外，人们对其了解仍十分有限。

目前的共识是，“数字人民币”将基于一个私有区块链，一个用于共享信息和验证交易的对等网络，而央行将控制谁来参与。

首先，“数字人民币”将通过银行系统提供并替换部分有形现金。鉴于支付宝和微信支付等基于二维码的数字钱包无处不在，实现这一点并不难。

Mukherjee认为，“数字人民币”最初的应用规模不会很大。但是，其可以颠覆传统的银行业务，以及在“布雷顿森林体系”之后，自1973年以来就一直使用的的浮动汇率制度。

Sanford C. Bernstein & Co金融科技分析师Gautam Chhugani指出，这就解释了为什么在中国“区块链和‘数字人民币’几乎会上升到互联网国家战略重点的水平”。

其二，“数字人民币”可以解决银行间繁琐而昂贵的汇兑流程。自17世纪伦敦金史密斯银行（goldsmith-banker）问世以来，银行业最关键的事情就是分类帐。这是一个无可辩驳的记录存储库，可以在文件记录不存在的情况下建立信任。

Mukherjee模拟了一个跨境汇款的场景：当温哥华的彼得（Peter）同意向新加坡的保罗（Paul）汇款时，目前，他们不得不使用一系列彼此相互联系的代理行，原因是全球不存在他们两人之间的账本。

而区块链的分布式记账技术将使这种信任变得无关紧要。

Paul设置了一个【秘密代码】，并与Peter共享加密的版本，后者用其来创建向Paul付款的数字合同。

在这样的情况下，繁琐而昂贵的代理银行网络变得多余，尤其是当涉及每年124万亿美元的企业跨境转移时，这一点变得非常重要。

可以想象，区块链对提高生产力的促进作用，以及由此对贷款机构的威胁。

中国不是唯一一个尝试的国家。

例如，快速、廉价的跨境支付结算是摩根大通公司（JPMorgan Chase＆Co）区块链平台Quorum的一种应用，后者是一个基于以太坊的平台。

另外，新加坡金融管理局正在运行Ubin项目，代表了中央银行对数字货币的探索。

当然，这些尝试还处于初期。但是，如果区块链技术显示出同时处理批量交易的前景，那么数字货币不仅可以代替有形现金，而且可以代替银行储备金。

这个时候就是游戏规则改变的时候：央行的储备金由接受存款的贷方保存，数字人民币（或新加坡元或印度卢比）可以绕过该系统，并允许货币的任何持有人在中央银行存款，从而有可能让央行成为零售客户的货币垄断供应商。

如国际清算银行总经理奥古斯丁·卡斯滕斯（Agustin Carstens）所言：“如果央行成为每个人的存款方，它也可能会成为每个人的贷方。”

问题来了！中央银行为什么要降级自己的银行系统？通过对欧洲和日本的观察，一个可能的答案是负利率。

贷方（如商业银行）渴望获得利润，因为央行向他们收取存款储备的费用，而他们却不能轻易将这些负利率转移给自己的储户。

如果全球经济陷入长期停滞，官方数字货币至少是一种无需银行介入的有效货币宽松方式。

除此之外，Mukherjee表示，另一个更具体的原因可能是技术进步使现状难以为继。

在Facebook宣布天秤座（该项目被吹捧美元替代货币）项目之后，中国加快推出国家加密货币的行为并非巧合。天秤座目前来看只是Facebook的一厢情愿，并且已经遇到了监管问题。

然而，如果这些电子货币就像7-11便利店卖的可充值礼品卡那样方便，那么对跨境可接受代币的需求将一直存在。这些代币对一篮子国家货币的价值稳定，并且可以用于全球贸易和投资。

Mukherjee评论道，这些变化不会以银行和货币安排结束。代币交易将是匿名的：然而如果央行想知道谁在什么地方花过钱，也是可以实现的，只要有支付，匿名性就会消失。这将使洗钱犯罪和恐怖组织的日子变得更加艰难。

同时，货币作为一种外交政策武器，将失去一些往日的吸引力。正如哈佛大学经济学家Kenneth Rogoff所指出的那样，（区块链）技术“正在趋于扰乱美国利用其货币信仰来追求更广泛的国家利益的能力”。

“不仅是银行和金融业，还有隐私和政治领域，过山车般的十年可能才刚刚开始，” Mukherjee给出了最后的预测。