中国多家银行暂停个人外汇买卖业务，意味着什么？（图）

近日，华夏银行发布通知，将从12月份起暂停个人外汇买卖业务。今年以来，已经有多家银行暂停了个人外汇买卖业务。目前，在国内做外汇投资最主要的渠道便是银行，如果银行都不再对个人开放外汇投资渠道的话，就难找正规的外汇投资渠道了。

新京报贝壳财经讯（记者 程维妙）近日，华夏银行一则有关个人外汇交易的公告引发市场关注。该行先是称12月1日起暂停个人外汇买卖业务，之后删除改为澄清“是系统升级所致”，并强调个人结售汇不受影响。

“也就是说，比如人民币换港币、美元等，或外币换回人民币不受影响，和个人外汇买卖业务不是一回事。”华夏银行一位网点经理称。记者咨询了工农中建等行，相关业务未暂停。

通常我们进行人民币汇兑，是经常项目下的需求，如出国留学、出境旅游等，每人每年有5万美元（或等值）的额度可以使用。个人外汇买卖则是另一回事，如港币兑换美元、美元兑换英镑(1.3782, 0.0013, 0.09%)等，带有一定投资甚至投机炒汇性质。

华夏银行8月30日发布暂停个人外汇买卖业务公告时，并未说明具体原因，此公告引发误读，不少人将个人结售汇和外汇买卖混淆，以为不能兑换外币了。而后华夏银行删除第一则公告，解释称个人结售汇不受影响，并表示是为升级优化技术系统暂停业务，恢复时间另待通知。

在8月31日的中期业绩会上，华夏银行行长张健华表示，目前国际经济形势复杂，外汇市场波动较大，该行综合考虑客户风险承受能力等因素，暂停个人外汇买卖业务，但客户正常的结售汇业务将不受影响。

光大银行分析师周茂华认为，银行对相关业务的调整，相当于向投资者提示市场风险，提醒其理性和谨慎操作，有助于降低市场非理性投机炒作。

事实上，此前监管和相关行业部门也曾提示过汇率波动风险。外汇市场自律机制6月16日表示，在市场化的汇率形成机制下，汇率既可能升值，也可能贬值，测不准是必然，双向波动是常态。“不要赌人民币升值或贬值，须知久赌必输。”

外汇市场自律机制发声前，人民币兑美元保持了一段连续升值。Wind数据显示，今年4月初至5月末，两个月时间里人民币兑美元从6.58上下涨到6.35上下，涨幅约3%。

“部分企业认为未来人民币汇率还会升值，并据此操作，只对出口进行套保，不对进口进行套保，实质上是在押注人民币升值。”外汇市场自律机制提醒，美联储退出量化宽松货币政策，全球疫情逐渐得到控制和供给能力恢复对中国出口形成压力，未来都可能引发人民币汇率贬值。

今年7月，工行、招行等银行也先后宣布收紧个人外汇交易业务，上调账户外汇产品的风险级别，主要针对风险等级不达标或者新开仓客户。不过，新京报贝壳财经记者近日通过银行官网和咨询网点了解到，工行、农行、中行、建行、中信、光大等银行均未暂停个人外汇交易业务，只是网点兑换外币普遍需要提前预约。

多家银行收紧外汇和贵金属业务　　就在7月末，招商银行也对个人外汇业务收紧调整。中证君走访了招商银行西城区某支行，该行理财经理告诉中证君，个人外汇买卖业务已经暂停，未开通相关业务的客户已经无法开通，对于存量客户将逐步调整，也不再发售新产品。

招行工作人员表示，由于受到全球疫情影响，再加上近期国际政治经济不确定性加强，外汇买卖风险较大，为控制风险，此类业务都在进行收紧和清理。工作人员还向中证君展示了暂停客户开户签约的界面。

图片来源：招商银行APP

外汇业务大行中国银行也于近期对相关业务做出调整。中国银行此前公告称，将于8月7-8日对账户贵金属、双向账户贵金属、双向外汇宝、代理个人客户上海黄金交易所竞价交易业务等相关系统进行升级。系统升级完成后，中国银行将调整相关产品交易参数及交易服务。

中国银行一名网点工作人员表示，目前该行贵金属和外汇宝以及代理个人上海金交所的业务均已暂停开通。此外，个人期权、外汇买卖的相关产品投资风险较大，后续也会不断收紧。

除外汇外，从去年年底开始，许多银行还陆续收紧贵金属业务，目前已涉及20多家银行。

工行一名客户经理告诉中证君，目前该行贵金属业务已经不接受新用户开户，老用户可以交易，但限额有所调整。据悉，4月20日，工商银行发布公告称，将对账户贵金属产品的风险级别、客户额风险承受能力评估结果要求调整为R5、C5级别，即最高级别。

客户应控制投资风险

银行为何纷纷收紧贵金属及个人外汇买卖业务？

多位银行工作人员告诉中证君，由于当前外汇市场波动较大，期权交易难度大，银行为了控制风险，才作出相关调整。

部分银行也在公告中表示，贵金属市场、外汇市场风险较大，未来将进一步从严限制贵金属及外汇买卖业务，并且建议客户做好仓位管理，适时降低持仓余额，控制投资风险。

方正中期期货金融衍生品研究员彭博指出，外汇业务和贵金属业务被限制一方面跟风险较大有关，另一方面也和巴塞尔协议修订等有关。总体来看，由于“原油宝”事件，银行参与风险资产做市的业务受到限制，逐步退出对于普通投资者也是好事。银行减少风险资产衍生业务的涉及，也是防范系统性金融风险的措施之一。

那么，外汇投资是怎么赚钱的呢？

外汇投资的赚钱方式有哪些？

第一种方式，通过买卖外汇的差价赚钱。所谓的外汇，指的就是外国的货币。由于外国货币与本国货币的币值不同，二者兑换时就会有一个兑换比例，即汇率，比如当前1美元就可以兑换6.46元人民币，即美元兑人民币的汇率就是6.46。

由于目前大部分国家都实行的是浮动汇率制，因此两国货币的汇率经常出现变化，即汇率有涨有跌，而汇率的变化就给了投资者通过买卖差价实现赚钱的机会。这种赚钱方式也是外汇投资最常见的一种赚钱方式。

比如某人以6.5的汇率买入1万美元的外汇，花费人民币6.5万元，当美元兑人民币的汇率涨到了7.0时，再将买入的美元卖掉，在不考虑买卖手续费下就可获利5000元。

除了美元兑人民币外，还可以做其他货币对的买卖，比如欧元兑美元，美元兑日元等等。而且对一种外汇不仅可以先买后卖，也可以先卖后买，比如买入欧元兑美元，其实就是买入欧元卖出美元，当欧元兑美元的汇率上涨后卖出就能赚钱。或者也可以先卖出欧元兑美元，当欧元兑美元的汇率下跌后再买入也能赚钱。

所以，外汇买卖是双向的，因此无论外汇汇率是涨是跌，都有通过买卖差价赚钱的机会。

第二种方式，通过不同外汇的息差赚钱。由于不同国家的利率高低不一样，因此就可以通过买入利率较高的国家的外汇来赚取息差收益。

比如，我国目前一年期的存款利率为1.5%，而欧元区国家的存款利率为-0.5%。因此对于欧元区国家的投资者来说，如果把钱存在自己国家的银行，非但没有利息，反而还会被倒扣利息。而如果是把欧元兑换成人民币，再存到我国的银行，就可以获得比存在自己国家银行高2%的利息。

其实不仅是不同国家的利率不同，而且同一个国家的不同货币的利率也不同。就拿我国来说，人民币的存款利率比美元、欧元等存款利率都要高，美元的存款利率又比欧元的存款利率高。因此对持有利率较低的外汇的投资者来说，就可以在外汇市场上兑换成利率较高的外汇，以此来获取息差收益。

第三种方式，通过外汇的套利交易赚钱。外汇的套利交易可分为不同外汇间的套利交易和不同市场间的套利交易。

先来看不同外汇间的套利交易。由于外汇市场瞬息万变，所以一种外汇同一时刻在不同的货币对中可能会出现价值不相同的情况。

比如某一时间点，美元兑人民币的汇率为6.5，美元兑日元的汇率为110，按照这个汇率换算，人民币兑日元的汇率就应该是16.92，可外汇市场上人民币兑日元的汇率却可能是16.8，此时就有套利的可能。只需要在外汇市场上同时买入美元兑人民币，卖出美元兑日元，再买入人民币兑日元，便可以完成套利交易。

再来看不同市场间的套利交易。不同市场间的套利交易相对简单，比如在我国境内的外汇市场被称为在岸市场，我国境外的则被称为离岸市场。如果两个市场中出现同一个货币对的汇率不同，就可以进行套利交易。
虽然外汇投资的主要赚钱方式有以上三种，但对个人投资者来说，后两种的可操作性不是很强。所以一般说的个人外汇投资，基本上都是外汇差价的买卖。