谁制造了澳洲股市的萎缩惨案？外溢的聪明资金在往哪儿跑？（组图）

导读

谁制造了澳洲股市近18年来的首次萎缩惨案？

私募股权或是投资澳洲更好的选项；

私募股权投资的优点在哪？

澳洲投资市场正在悄然生变。

这种生变的源头在于，澳洲ASX股市出现了近18年来的首次萎缩，这起惨案背后的真凶到底是谁？

澳洲股市这座巨型财富池的萎缩，正催生出大量的资金外溢效应，有个投资风口正趁机崛起。

在投资中，方向对了，就成功了一半。这一次澳洲投资市场的结构性谍变，何尝不是一场澳洲造富板块的轮动？

1

谁制造了澳洲股市近18年来的萎缩惨案？

今年以来，澳大利亚股市将出现自2005年以来的首次萎缩，总计缩水430亿澳元。

与此相呼应的是，今年迄今为止，基准 S & P/ASX 200 股票交易量已下跌0.3%，当前一批并购交易的完成意味着交易所合约下跌超过2%。

今年的萎缩将标志着澳大利亚股市长期扩张趋势的结束。

值得注意的是，去年随着必和必拓在澳大利亚的上市，为ASX增加了约1000亿澳元的新股本。因此ASX增长了4%。但自那以后，在缺乏新股进入澳大利亚股市之际，养老基金继续削减对澳大利亚股市的投资，转而投资私人资产。

顶级投资银行家和市场策略师表示，这一趋势主要是由针对本地公司（尤其是资源行业）的并购激增推动的。在过去的一年里，悉尼机场和皇冠度假村是私有化规模最大的两家公司，而Newcrest Mining矿业公司也将在今年退出澳大利亚证券交易所。除此以外，Origin Energy和Oz Minerals也被其他资本所收购。

保持公司私有化的重要因素之一是私人资本的崛起。

“过去你必须上市才能获得资金，但现在不需要了，”高盛的元老级银行家Christian Johnston表示，“私人资本给公司提供了大量的流动性和资金需求，以至于有些公司不再选择IPO。”

花旗银行的表示，股市的萎靡限制了投资者的标地选择，例如，必和必拓收购Oz Minerals，此举意味着投资者不能再接触到高质量的纯铜矿商。同样，锂生产商Allkem与美国Livent集团的合并，以及电池化学品巨头Albemarle对Liontown Resources的收购，进一步降低了该交易所在能源转型中的风险敞口。

如果投资者正在寻找多样化的投资以分散风险，那么去股权化对他们来说并不是一件好事，因为投资者可能被迫购买收购方的股票，以实现持有该资产的目的。

但是作为私募股权的角度而言，收购上市公司使得他们可以取消了每六个月进行一次收益报告的要求，并且减轻了安抚大众投资者的压力。同时，私募股权并不会给予公司必须击败“市场指数”的压力，而是会有更多宽大的处理，使得公司发展可以专注于长期价值的实现。

2

私募股权或是投资澳洲更好的选项

随着股市萎缩趋势的加速，可以预料的是，这座财富池必将挤出更多的溢出资金。

在这些外溢资金中，一些聪明的投资者纷纷将目光投向了私募股权投资。在澳大利亚，私募股权投资已经成为了资本市场的热门领域。私募股权投资为投资者提供了更多的机会，可以参与到未上市公司的投资中，又或是将优质的投资标的收入囊中，从而享受到这些公司的成长和发展带来的回报。

澳大利亚作为一个资源丰富、经济稳定的国家，拥有丰富的矿产、农业和能源资源，这为私募股权投资提供了丰富的投资标的。投资者可以选择参与矿业、农业技术、可再生能源等领域的投资，从中获得丰厚的长期回报。

私募股权投资的吸引力在于其投资灵活性和长期回报。与公开市场不同，私募股权投资不受日常市场波动的影响，投资者可以更长期地持有投资，等待合适的时机退出以获得更丰厚的回报。此外，私募股权投资通常与管理层进行深入合作，能够更直接地影响投资标的的经营和发展方向，为投资者创造更多增值机会。

随着投资者在澳大利亚股市的选择变少，私募股权投资不仅提供了更多的投资机会，也成为了分散风险、追求更高回报的有效途径。投资者通过参与到澳大利亚的私募股权投资市场中，能够为自身财富增值寻找更多可能。

3

澳财投研观点

总结来看，随着澳大利亚证券交易所上市公司被不断收购和去股权化的速度加快，自2005年以来，澳大利亚股市今年将首次出现缩水，总计缩水430亿澳元。这一趋势主要由对本地公司的并购激增推动，特别是在资源行业。

私人资本的崛起是保持公司私有化的重要因素之一，为公司提供了充足的流动性和资金需求，不再依赖IPO上市。随着投资者的标地选择减少，股市的萎靡限制了投资者的多样化投资机会，但也给私募股权行业带来更多机会。

私募股权能够给投资者带来更为灵活和长期的回报。而博满澳财的元亨基金为投资人多元化配置全球私募股权市场提供了机会，提供了从早期风投、后期风投、中型并购和大型并购等一系列机会。

博满元亨基金着眼于全球市场，网罗全球范围内优质私募股权资产，其中便包含了医疗、教育、软件、消费、人工智能等多领域的龙头企业，为投资人提供综合性的全球私募股权配置。