澳媒：中国房市“急剧恶化”，恒大濒临倒闭，澳洲经济或受影响（组图）

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中国房地产市场正面临着“急剧恶化”，这可能导致中国国内金融压力，并最终影响到中国与澳大利亚之间的贸易。

这是澳大利亚联邦储备银行（RBA，简称澳联储，即澳大利亚央行）在其最新的金融稳定报告专门针对“中国金融体系的脆弱性”的一章中所指出的一个主要风险。

澳大利亚央行警告说，中国房地产行业约占全国经济增长的30%，其“急剧恶化”所引发的问题可能导致全球经济放缓、大宗商品价格疲软以及“中国减少进口澳大利亚商品和服务”。

这份报告出台的背景是，恒大等中国大型房地产开发商似乎再次濒临倒闭。

恒大在2021年被曝拖欠投资者超过4670亿澳元（约合3000亿美元）的债务，一举成为中国债务引发的房地产危机的典型代表。目前恒大仍在努力偿还债务。

这不禁让人要问，随着中国整个房地产开发行业都在苦苦偿还巨额债务，恒大的倒闭是否会导致某种多米诺骨牌的“传染”效应。

在过去的一个月里，恒大的情况明显恶化，其现任和前任高管被指控有犯罪行为，而且更多次出现债务违约。

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跌落神坛

9月底，恒大向香港证券交易所提交了一份声明，确认其董事长兼创始人许家印“因涉嫌违法犯罪，依法被采取强制措施”。

实际上，许家印先生在当月早些时候被中国警方拘留并监视居住。

翠贝卡投资公司（Tribeca Investment Partners）的投资组合经理刘俊蓓说：“这表明政府正试图对一些多年来从公司过度杠杆化中获利的人采取非常严厉的态度。”

“政府似乎当然希望有人为此负责。”

然而，他并不是该公司唯一陷入法律纠纷的人。

上个月，警方还在中国南方城市深圳逮捕了恒大财富管理部门的多名员工，具体人数不详。

此外，据财经新闻网站《财新网》报道，恒大前首席财务官潘大荣和前首席执行官夏海钧已被中国当局拘留，但官方没有对他们的拘留做出解释。

中国房地产泡沫高峰时期，许家印先生曾是亚洲首富。据《福布斯》估计，这位64岁地产大亨的财富最高曾达到663亿澳元。

他出生在一个贫困的农村家庭，早年曾是一名钢铁技术员和一家房地产开发商的销售员。

这位企业家于1996年创立了恒大，并通过借贷大量资金来建造公寓楼，并在这些房产被购买后偿还债务，从而迅速扩大了恒大的规模。

此后，该公司因挥霍无度而成为中国房地产泡沫推动过度消费的象征。

除核心房地产业务外，恒大还拥有主题公园、收购了足球俱乐部（广州恒大足球俱乐部）、销售电动汽车，而许家印则乘坐私人飞机四处旅行。

但许家印的衰落始于2020年，当时中国政府出台了新规定（被称为“三条红线”），限制大型房地产开发商的借款额度，因为政府越来越担心与中国房地产市场相关的债务水平。

这迫使许家印的公司及其债务负担沉重的竞争对手以大幅折扣出售计划外公寓，以维持生计。

恒大的股价在过去五年中暴跌了99%，每股不到一澳分，几乎一文不值。许家印的身家自此缩水至约50亿澳元。

拖欠款项和清算程序

除了高管的法律问题外，恒大的债务重组计划也受到了重大打击，使其比以往任何时候都更接近彻底清盘。

对于数十万中国购房者来说，这将是一个令人不快的消息，因为他们为恒大尚未完工的公寓支付了（在某些情况下）毕生的积蓄。

恒大已经被禁止发行新债，因为中国企业监管机构正在调查恒大在中国大陆的部门（恒大地产），称其违反了向投资者披露信息的要求。

此外，该公司还在与外国债权人谈判，以重组价值超过460亿澳元（300亿美元）的逾期债务，恒大将于10月30日面临香港法院的清算程序。

Ox资本管理公司（Ox Capital Management）的首席投资官约瑟夫·黎（Joseph Lai）说：“我认为，政府实际上并不愿意全额救助这些开发商，尤其是成千上万的业主和投资者仍在等待他们的公寓完工。

“当然，他们也有愿望支持这个系统，以免它引发系统性问题。”

对澳洲贸易和金融市场的潜在影响

澳大利亚央行在上周五（10月6日）发布的金融稳定性报告中指出，“中国大陆金融体系与发达经济体银行体系之间的直接联系比较有限”，但澳大利亚也不能幸免。

澳大利亚央行写道：“因此，中国广泛存在的金融压力将主要通过对中国贸易的影响和全球金融市场风险规避情绪的普遍升温来影响发达经济体的金融体系。”

通常情况下，当投资者感到“回避风险”时，就会导致股票市场出现大量抛售。

上周，澳大利亚基准股指ASX 200指数跌至约11个月以来的最低水平，而澳元汇率则短暂跌破一澳元兑63美分，远低于今年早些时候一澳元兑72美分的高点。

澳大利亚央行写道：“中国金融压力对澳大利亚的主要影响可能体现在全球经济活动放缓、全球大宗商品价格下跌以及中国对澳大利亚商品和服务的进口减少。

“这是因为澳中两国之间的贸易联系远比金融联系更为紧密。”

受影响最大的澳大利亚商品是铁矿石，中国的基础设施建设刺激措施一直依赖这种炼钢原料。

澳大利亚外交贸易部的数据显示，去年澳大利亚向中国出口了价值1847亿澳元的商品和服务。

铁矿石出口占出口总额的56%，其次是天然气，占10%，原矿占6%。

澳洲房地产市场也可能受到影响

中国房地产下滑也可能对澳大利亚的房地产市场和住房负担能力产生意想不到的影响。

“我不认为中国经济会受到系统性冲击，”刘女士说。

“如果说有什么变化的话，那就是中国的房地产市场正在趋于稳定或变得不那么糟糕，尽管它的复苏速度并不快。”

随着澳大利亚经历几十年来最强劲的人口增长，她预计会有更多的中国公民移民到澳大利亚。

“因此，这实际上是对澳大利亚房地产市场的良好支持，因为坦率地说，我们只是喜欢居住在各大州府城市。”

荷兰合作银行（Rabobank）的全球策略师迈克尔·埃维（Michael Every）也持类似观点。

“如果你不能在中国的房地产市场上赚到钱，就像现在一样赚不到钱，就会有越来越多的中国投资者四处寻找并思考，‘在哪里我们能什么都不做且每年赚10%？

“答案就在澳大利亚房地产上，所以可能会有更多的人来到这里，让悉尼、墨尔本和其他大城市[的房价]变得比现在更加难以负担。”

这种情况可能会加剧通货膨胀，并有可能使利率在未来几周和几个月内变得越来越复杂。

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