铁汇每日汇评：避险情绪带动日元走强

2014-10-14 来源：今日悉尼评论0条

2014年10月13日

宏观纵览

• 避险情绪带动日元走强美元欧洲早盘开盘接近周五的水平。G10货币中唯一显著的趋势是日元走强。原因比较明显，全球股市纷纷下跌，包括日本股市也跟随下滑。美元/日元与日本股市存在强烈的正相关性（过去五年，美元/日元与日经指数的关联度是.56，而欧元/日元与标准普尔500的关联度是.45），所以，当股市下挫时，日元走强并不意外。周五，上涨的只有少部分小型股市——秘鲁、牙买加、乌克兰、塞尔维亚、拉脱维亚等。今天亚洲盘口上涨的仅有巴基斯坦。

• 尽管美国官员尝试安抚市场，但事与愿违。在过去的周末，美联储副主席费希尔表示，如果外国的增长比预期弱，美联储“撤销宽松政策的速度可能更慢。”其他官员也对费希尔关于全球其他地区增长疲弱带来的影响作出回应，尤其是欧洲方面可能对美国的影响。虽然这些言论可能是为了安抚市场——美联储并没有忽视这些担忧，不会太早地加息——但似乎打击了美国经济复苏的信心。股票市场方面，标准普尔500指数现在回落到200天移动平均线上（1905.22，周五收盘价为1906.13）；而日元方面就较为稳定。（但公平来说，之前两次——2012年6月和11月——标准普尔500指数跌穿200天移动平均线，但并没有造成进一步的大跌。）

• 建议用日元作融资货币的投资者小心行事。另一方面，当股市下跌时，下跌幅度最大的往往是商品货币（澳元、纽元、加元）和瑞典克朗。做空澳元/日元虽然可以实现看空全球股市的操作，加元/日元可能是更好的选择。加元/日元与美国股市的相关性非常强（0.63）。

• 澳元和纽元兑美元双双上升，而且之后继续上涨，但澳元/美元依然低于周五的开盘价，可能是受全球股票市场下跌影响。

• 中国本周将公布一些重要的数据，包括货币和银行借贷增长、消费者和生产者物价指数、国外直接投资和商业信心指数。市场将关注楼市的问题是否对经济活动造成进一步打压。从这方面来看，银行贷款数据将需要重点关注。

• 今天的市场活动淡静：今天市场相对淡静，因为上午是日本的运动会日，下午是美国的哥伦布纪念日和加拿大的感恩节，但美国市场仍然开市。指标方面，欧元区、英国和美国均没有重大数据公布。今天有三位发言人讲话：欧洲央行执行委员成员Peter Praet、德国央行行长魏德曼在欧洲，以及芝加哥联储主席Charles Evans均将发表讲话。魏德曼将发表“稳定货币联盟的条件”演讲；需要留意他的观点与欧洲央行行长德拉吉的差别。两人对如何维护欧元区的统一表达了截然不同的观点。

• 本周展望：本周各大央行不会举行会议，但有多位发言人发表讲话，包括美联储主席耶伦自己（周五）和数位联邦公开市场委员会（FOMC）的同僚，包括 Messrs. Bullard、Lockhart、Plosser、Evans、Tarullo和Kocherlakota。欧洲央行行长德拉吉周三将在欧洲央行的会议上做介绍性演讲，澳大利亚储备银行副行长 Debelle周二在投资会议上发表讲话。

• 周二的指标方面，英国公布9月份的CPI，预计通胀将再次放缓。加上最近的数据疲弱，这很可能推动英国央行进一步推迟加息，估计可能在5月份的大选之后。德国公布10月份的ZEW调查指数。预期现况指数和预期指数下滑，反应市场担心德国可能陷入衰退。欧元区8月份的工业产值预计跟随区内最强劲的经济体德国下滑。

• 周三的焦点是英国8月份的失业率和平均周薪。市场一致预测失业率下跌，而平均周薪可能增加。这将推动英镑造好。美国公布9月份的零售销售。预计广义的零售销售和扣除汽车及汽油的波动性因素后均将下滑。美联储将公布褐皮书。

• 加拿大8月份的建筑许可料将大跌，而9月份的房屋开工量有望温和回升。市场将观望9月份的现有房屋销售，以明确该国楼市活动的走向。欧洲央行行长德拉吉周三将在法兰克福发表两次讲话，他可能重复承诺欧洲央行“准备调整非常规干预措施的规模和/或构成”，只不过观众不同。

• 周四，欧元区公布9月份的CPI终值，加拿大公布8月份的制造业销售数据。同时还有多位美联储的官员发表讲话。

• 最后是周五，焦点是美联储主席耶伦在波士顿联储会议上发表的主题演讲“经济机会的不均等。”指标方面，美国公布8月份的建筑许可和房屋开工量。加拿大公布9月份的CPI。

欧元/美元从1.2600附近反弹

• 欧元/美元亚洲早盘从1.2600 (S1)附近反弹，低点上移。我认为，价格可能再次挑战1.2760/90的阻力区间。RSI回到50水平上方并上涨，而MACD在零线获得支撑，短期内即将突破虚线。RSI站上50并走高，而MACD在零线获得支撑，短期内即将穿透虚线。如果跌破1.2600 (S1)，则可证实10月3日-9日的调整已于 1.2790 (R1)完成。之后，可再次锁定心理区间 1.2500 (S2)，与2012年7月-2014年5月主要上涨趋势76.4%的回撤线重叠。日线图显示，价格仍然在50和200天移动均线下方形成更低的高点和更低的低点，所以整体的价格仍然向下。所以，我认为上周的升势或上涨只是回调。

• 支持位：1.2600 (S1)、1.2500 (S2)、1.2465 (S3)

• 阻力位：1.2790 (R1)、1.2900 (R2)、1.3000 (R3)

英镑/美元在1.6000上方获得支撑

• 英镑/美元在 1.6000 (S1)的心理整数关口上方获得部分买盘支撑，并强劲反弹，落在50周期移动均线附近。短期动力指标显示，RSI站上50并上扬，而MACD似乎将再次释放利好信号。这些动力指标证实涨势延续，可能再次触及上周四的高点 1.6230 (R1)的阻力关口。就长期趋势而言，我再无数次重复，只要英镑/美元仍然在80天指数移动均线下方，我认为整体的走势利空。然而，日线图的动力指标与价格走势之间出现正背离，这意味着跌势减弱。等待更多可行的负面信号，才能再次判断整体的走势向下。

• 支持位：1.6000 (S1)、1.5950 (S2)、1.5860 (S3)

• 阻力位：1.6230 (R1)、1.6400 (R2)、1.6500 (R3)

美元/日元继续下跌

• 美元/日元在108.00受阻后下跌。这证实了我的看法：双顶形态完成，短期内继续下跌的可能性加大。我预计价格挑战将9月16日的低点106.80 (S1)，恰好是双顶宽度161.8%的扩展水平。该水平同时也与8月8日-10月1日上涨趋势38.2%的回撤线重叠。如果跌破此水平，可以锁定下一个关口 106.00 (S2) ，即模型宽度200%的扩展水平。周线图显示，上周的K线图收低，证实我之前评论中提到的上吊线。加上14周RSI突破70关口后走低，增加价格开始进入向下修正阶段的几率。

• 支持位：106.80 (S1)、106.00 (S2)、104.75 (S3)

• 阻力位：107.50 (R1)、108.00 (R2)、109.25 (R3)

黄金的低点上移

• 黄金周一在亚洲早盘上涨，低点上移至1217 (S1)。金价欧洲早盘似有意挑战阻力区间1235/40和200周期移动均线。若坚定向上突破该阻力区间，则可看住下一道阻力位1260 (R3)。同时，日线图动力指标也证实这一走势：14天RSI向上突破50并继续走高，而日MACD尽管为负，但仍在虚线上方。至于整体趋势，同样还是出于上周提到的同样原因，我持“等待并观望”立场。10月6日黄金从关键支撑区间，即2013年6月和12月低点1180/83强烈反弹，但由于缺乏任何利好趋势逆转的迹象，目前判断趋势向上为时过早。

• 支持位：1217 (S1)、1205 (S2)、1183 (S3)

• 阻力位：1235 (R1)、1240 (R2)、1260 (R3)

WTI在86.30遇阻

• WTI在86.30 (R1)受阻后下跌，在本文撰稿时，价格跌至支持位83.55 (S1)，即周五的低点。如果空方力量足够带动价格克服此关口，则可能进一步跌至2012年7月2日的低点82.00的区间。日线图显示，只要价格继续在50天和200天移动均线下方形成更低的高点和更低的低点，我认为整体趋势仍然向下。

• 支持位：83.55 (S1)、82.00 (S2)、80.00 (S3)

• 阻力位：86.30 (R1)、88.15 (R2)、90.75 (R3)

关键词：铁汇

原创声明：本文系本站原创采写/编译整理/读者来稿，欢迎转载！转载时必须在醒目位置注明本文出处和具体网页链接。对未注明而擅自转载者，本站保留追究法律责任的权利。