IronFX铁汇每日汇评 :美元持续走强
宏观纵览
• 美元持续走强 月末和季末的需求推动美元周一走高。大部分需求显然是来源于平仓而非来自于新的持仓。联邦基金利率预期大体不变,债券收益率适度下降2个基点,因此下降趋势并不是由于市场对美联储的看法发生改变导致。今天是本月以及本季度最后一天,需求持续畅旺。目前的问题是,周三进入4月,涨势是否维持?我认为有望保持增长。与过去几周的情况截然相反,最近美国经济指标总体向好。昨天公布的2月份个人收入和未完成房屋销售数据显示,这两组数据皆好过预期(尽管个人支出不及预期),这意味着美国的指标可能开始改善(当然,一天的数据表现说明不了什么问题)。无论如何,市场可能正在期待美国于周五公布的工资数据强劲,数据公布的时间恰逢成交稀薄的假期,可能对美元带来的影响超过往常。
• 美元/日元4月进入季节模式 在上述季节性模式讨论之后,我将略为分析美元/日元4月份可能走高。虽然随着综合账目的引入,日本3月份资金进行季节性回流的时代已经过去,但4月份开始的新财政年度资金外流的情况仍然真实存在。这是因为,公司和民众会在4月份开始的新财年支付保险和退休金,投资公司会落实新的投资计划。然而,当我们考察季节性模式时,我发现现实未必等同于理论:事实上,美元/日元过去十年4月份都倾向于下跌而不是上涨(即日元倾向于走强)。不过,命中率分布均匀(6年跌,4年涨),而最大跌幅(-3.7%)和最大涨幅(+4.5%)的范围过于巨大,所以没有主导型的季节性趋势。就此而言,我认为日元今年的主导因素是资金持续外流,因为日本央行收购了所有的日本政府债券,投资者只能在海外寻求投资机会。
• 澳元/纽元趋向平价 由于投资者预期已经处于历史低位的澳元/纽元将趋于平价,澳元昨夜大跌。澳大利亚周一公布的国内经济数据并不是太糟糕:澳大利亚住房工业联合会(HIA)公布的2月份新屋销量环比上涨1.1%,虽然较1月份有所减缓,但依然呈现上涨趋势。1月份私营机构信贷量同比增长与之前持平。然而,外部环境正在恶化,并影响了澳元的表现。周一,铁矿石价格跌至自2009年5月以来的最低水平。相信所有人都记得2009年5月全球经济大萧条。国内将在周三公布官方3月制造业PMI指数,市场预期指数再次位于50的荣枯线下方,连续第三次低于50。随着石油价格下跌,目前商品制造业前景堪忧。澳储行将于4月7日开会,市场预期本次会议减息的概率是79%,高于一周前的68%。澳元似乎首当其冲。
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• 英国发布第4季度GDP的第3次估值。GDP终值预期将证实之前的预测,因此市场对此的反应可能仍然微乎其微。
• 加拿大方面,1月份月度GDP预期轻微收紧,扭转上月的扩张。预期走势将导致年增长率下滑,令加元承受抛压。
• 周二会议上将有多名美联储官员发表讲话:里士满联储主席Jeffrey Lacker、亚特兰大联储主席Dennis Lockhart、克利夫兰联储主席Loretta Mester以及堪萨斯城联储主席Esther George均将发表演讲。欧洲央行监管委员会主席Daniele Nouy向欧洲议会经济与货币事物委员会发表证词。
欧元/美元跌破短期上升趋势线
• 阻力位:1.0950 (R1)、 1.1045 (R2)、 1.1160 (R3)
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• 美元/日元昨天冲高,再次站上120.00 (S1)关口。自价格从118.35反弹以后,我认为短期趋势已经转为乐观。估计多方近期会挑战阻力位120(R1)。如果坚定突破此关口,则可能继续上涨,可看住121.20 (R2)关口。RSI在向上穿透50线后小幅度走高,正朝70关口靠拢,而MACD已处在虚线上方,转为正面并继续上涨。总体上看,价格仍然落在含11月以来价格走势三角形上限之上,并回到50和200天移动均线上方。这使得美元/日元价格整体走势正面。然而,日图震荡指标和价格走势之间存在正背离。需要向上突破122.00,可证实未来高点上移,预示整体的涨势得以延续。
• 支持位:120.00 (S1)、 119.50 (S2)、 119.00 (S3)
• 阻力位:120.60 (R1)、 121.20 (R2)、 121.60 (R3)
美元/加元继续走高
• 美元/加元周一维持上涨并成功突破阻力关口(已变为支撑位)1.2620 (S1)。周二欧洲早盘,价格升至 1.2750 (R1),若突破,则可再次看住关键的1.2800 (R2)。短期震荡指标显示上涨动力加速,增加了继续上涨的可能性。RSI小幅走高并上穿70,而MACD继续拉升,突破零线和信号线。日图显示,价格仍然处在50和200天移动均线之上。此外,价格从50天移动均线和包含自2月初以来价格走势三角形顶部反弹,更预示趋势延续。所以,我认为总体趋势保持向上。
• 支持位:1.2620 (S1)、 1.2535 (S2)、 1.2420 (S3)
• 阻力位:1.2750 (R1)、 1.2800 (R2)、 1.2900 (R3)
黄金继续下跌
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• 支持位:1175 (S1)、 1165 (S2)、 1150 (S3)
• 阻力位:1185 (R1)、 1200 (R2)、 1222 (R3)
WTI进入盘整
• WTI周一进入整固,落在支撑位47.60 (S1) 和阻力关口48.70 (R1)之间。我对1小时价格图前景转为负面,预计空方会将价格带到47.60 (S1)关口以下,向47.00 (S2)靠拢。短期动力指标分析支持这样的看法。14小时RSI在50线附近受阻转而下跌,而小时图MACD已经为负,显示见顶迹象并即将下穿虚线。日图显示,WTI价格远低于200天移动均线,现在回到50天移动均线以下。这显示长期跌势依然完好。然而,日震荡指标和价格走势之间存在正背离。所以,需要等待价格走势和动量指标相互印证,才能再次证实整体的跌势。
• 支持位:47.60 (S1)、47.00 (S2)、 45.80 (S3)
• 阻力位:48.70 (R1)、49.45 (R2)、 50.00 (R3)