利率决议周，投资机会盘点（组图）

6月13日周二，美国劳工统计局的数据显示，美国5月CPI同比上升4%，连续第11次下降，为2021年3月以来最小涨幅，预期值4.1%，前值4月CPI为4.9%。

剔除波动较大的食品和能源的核心CPI同比涨幅也有所放缓，同比上升5.3%，低于前值5.5%，并创2021年11月以来最低，但略高于预期5.2%。

整体来说，美国5月CPI通胀放缓迹象明确，这也为本轮美国加息周期开启以来，可能出现的首次暂停加息提供了理由。

美国：暂停加息预期上升降息道阻且长

五月CPI数据发布后，美联储将在6月15日FOMC会议上公布利率决议：加息还是暂停加息并进一步评估经济状况。

CPI数据放缓后，市场对美联储利率决议不加息的预期显著上升，根据芝商所美联储利率观察工具，目前预期美联储6月不加息概率高达94.23%，而前一日CPI未公布时仅为79.14%。

经济学家普遍认为，美国通胀状况显著改善，美联储周三将维持利率不变。但是也有不同的声音，尽管5月份的通胀率已降至去年峰值的近一半，但仍远高于美联储目标水平2%。美联储仍可能随时回归到加息之路，年内降息可能道阻且长。

美元指数

美联储加息预期最为直接影响的投资品种就是美元指数， CPI最初令美元承压，原因是交易员完全认为本周联准会(FED)将“暂停”加息。美元指数一分钟内下探103.132，一分钟内跌幅达0.15%。不过，随着美联储可能在7月可能加息，且利率将大概率维持在较高水平，美元指数随后收复部分跌幅。最终消息当日美元指数DXY跌幅0.31%，收于103.306。

日线图来看，美元指数自去年9月以来下行趋势不改，美元指数自本月初以来一直走低。如果未来几天和几周内下跌加速，短期支撑位关注102.68附近。如果进一步疲软，可能下探100.8。上行趋势阻力位看向104.00，如果美元指数能够决定性地突破该水平，多头行情将开启。若美联储在本周意外加息25基点，美元将因此上涨。届时需重新审视美联储后续货币政策指向。

澳元美元

伴随美国暂停加息预期，而澳联储决心抵御通胀未来或仍有2次加息。澳洲与美国之间的利差下降利于澳美货币对开启上涨趋势，自6月以来的9个交易日中已达成8次日内上涨。目前日线图来看，澳元已经站稳100日及200日均线之上，短期阻力位0.68仍有效，澳币突破或蓄势待发。澳洲方面，后续关注消费者信心和就业数据。6月13日，澳洲westpac消费者信心指数79.2，前值79，但低于100显示消费者信心仍不足。倘若6月15日的就业数据再次表现强劲，澳联储加息预期确定或将继续为澳币强势提供动力。

美油

美国CPI数据公布后得益于风险情绪回升， WTI原油一分钟内上涨0.33%，随后最高涨至69.79美元，6月13日消息当日最终涨幅2.89%，终结连续三日下跌，但是70美元关口阻力明显。此外，油价的反弹也与欧佩克月报对“供应缺口”发出警告息息相关。欧佩克月报显示，预计2023年下半年全球石油需求将同比增长235万桶/日，增幅为2.4%。这与上个月预测的233万桶/日基本持平。但同时，欧佩克警告称，由于5月的石油产量出现明显下降，全球石油市场接下来将出现供应缺口。后续美联储利率决议若如期暂停加息，美油仍有多头上攻击的机会。短期而言，WTI原油维持于67.0-75.0区间内整理，阻力位可看向80.0美元。

黄金

美国CPI数据放缓的消息迅速引起市场的剧烈波动，黄金一开始下跌，但迅速从日内低点1949.20飙升至日内高点1971.02，也就是说金价在1分钟内波动了将近22美元，但又快速地回吐部分涨幅，1分钟内最终收于1967.61美元。

今年以来，黄金自冲高2081.82美元后，自5月18日始终在1933.73美元至1985.73美元间整理。如果黄金能够突破2000美元关键位置，可能开启多头行情。反之，如果向下突破1933.73美元，空头可能进一步争夺下方位置。随着美联储加息预期放缓，对于美国经济衰退的担忧情绪也随之减弱，因此近期黄金大概率仍维持区间震荡。